Les régimes publics de retraite, le Régime de rentes du Québec (RRQ) et la pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV), ont subi plusieurs modifications au cours des dernières années. Certaines de ces modifications ont eu pour effet de diminuer quelque peu la valeur des régimes, en particulier celle du RRQ :

  • Augmentation progressive et significative du taux de cotisation au RRQ
  • Augmentation progressive de la pénalité pour versements par anticipation au RRQ

Notons qu’en 2012, le gouvernement Harper avait prévu le report progressif de l’âge d’admissibilité à la PSV jusqu’à 67 ans pour les plus jeunes, mais le gouvernement Trudeau l’a ramené à 65 ans lorsqu’il est entré au pouvoir par la suite.

Cela dit, à cause de certaines autres modifications, une option est devenue plus intéressante : reporter l’âge auquel on choisira de toucher ces prestations, dans le but de les augmenter.

Le Régime de rentes du Québec (RRQ)1

Le taux de cotisations du régime de base est passé de 4,95 % du salaire admissible en 2011 à 5,4 % depuis 2017. Une telle hausse était inévitable pour assurer la pérennité du régime.
Aussi, à cause de l’augmentation de la pénalité pour retraite anticipée, il est de moins en moins attrayant de toucher sa rente de retraite avant 65 ans.

Par contre, il peut être avantageux de reporter le moment où on commence à encaisser la rente. Auparavant, le particulier qui choisissait de retarder le versement de ses prestations de retraite voyait sa rente augmentée de 6 % pour chaque année de report. Il pouvait le faire pendant 5 ans maximum. Ainsi, un participant qui avait droit à la rente maximale en 2012 (11 840 $) qui aurait attendu 5 ans pour demander sa rente, soit en 2017 lorsqu’il a atteint ses 70 ans, aurait touché 15 390 $ par année (en dollars de 2012), une augmentation de 30 %.

Rien n’a changé dans la mécanique, sauf que depuis 2013, le facteur d’ajustement est passé à 8,4 % par année (42 % d’augmentation pour 5 années de report), Ainsi, la rente maximale pouvant être encaissée à l’âge de 70 ans en 2019 s’élève à19 674 $ par année. Dans bien des cas, cette stratégie peut être intéressante. Toutefois, elle ne l’est pas pour les particuliers qui n’ont pas beaucoup cotisé au RRQ.

Pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV)

Le même principe de report s’applique à la pension de la Sécurité de la vieillesse depuis le 1er juillet 2013. On ne peut pas demander la PSV avant 65 ans, mais on peut la reporter d’un maximum de 5 ans. Chaque année de report permet d’augmenter de 7,2 % le montant des prestations pour les années subséquentes. En retardant les versements du maximum de 5 ans, le retraité peut augmenter sa PSV de 36 % pour le reste de sa vie.

Concrètement, le participant qui aurait eu droit à la prestation maximale de 7 217 $ s’il avait 65 ans en janvier 2019 pourra retarder le paiement de cette prestation d’un maximum de 5 ans afin de recevoir 9 815 $ par année (en dollars de 2019). Le report de la PSV provoque également le report du Supplément de revenu garanti.

Comparaison des prestations maximales

Le tableau suivant présente, selon l’âge auquel on les demande, les prestations maximales payables de ces régimes pour 2019.

Âge
RRQ
PSV
Total
60
8867 $
S/O
8867 $
61
9865 $
S/O
9865 $
62
10862 $
S/O
10862 $
63
11860 $
S/O
11860 $
64
12857 $
S/O
12857 $
65
13855 $
7217 $
21072 $
66
15019 $
7737 $
22756 $
67
16183 $
8256 $
24439 $
68
17 346 $
8776 $
26122 $
69
18510 $
9295 $
27805 $
70
19674 $
9815 $
29489 $

On remarque qu’un particulier qui demande les prestations de ces régimes aussitôt que possible (RRQ à 60 ans et PSV à 65 ans) toucherait, à 70 ans, un revenu total annuel de 16 084 $ (8 867 $ de RRQ et 7 217 $ de PSV). Si ce particulier décidait plutôt de reporter jusqu’à 70 ans le début des prestations, il recevrait un revenu total de 29 489 $ par an (19 674 $ de RRQ et 9 815 $ de PSV). Le tout exprimé en dollars de 2019.

Sans tenir compte de l’inflation, il s’agit d’une augmentation de 83 % par rapport à celui qui aura opté pour des prestations précoces. Évidemment, on présume ici que cette personne a accès à d’autres sources de revenus entre-temps.

Autres considérations

Ces chiffres démontrent que reporter le début des prestations du RRQ et de la PSV devient parfois une option tout à fait légitime. Il y a de très nombreux facteurs à considérer afin d’établir l’âge idéal de début de ces prestations. L’espérance de vie, la période de cotisation au RRQ et la présence d’autres revenus, par exemple.

Un planificateur financier pourra faire les calculs nécessaires et vous aider à déterminer l’âge idéal pour toucher ces prestations.

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[1] Les régimes supplémentaires entrant en vigueur le 1er janvier 2019 et le 1er janvier 2024 s’ajoutent au régime de base.